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投資信託の選び方ー女性お金持ちへの近道投資信託の選び方
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現在、投資信託を行っているところはさまざまです。しかも、それぞれが異なる運用の仕方をしているため、投資家の資金がどのような変化をするかについては、そのファンドの運用のやり方によって大きく変わってくることになります。
ですから、投資家のほうでも、どのファンドを選ぶかという時に、そのファンドがどのような資金の運用を行っているかについて、あらかじめ予習をしておく必要があります。何も知らずに、いいかげんな投資信託を行って、結果として損をするのは資金を提供している投資家本人ということを忘れないでください。
ですから、ここではどのような投資信託をすればいいのか、その選び方のポイントとなるようなことについてみていきます
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まず、投資信託を選ぶ時に重要な情報源となってくるのが、証券会社等が出しているパンフレットです。このパンフレットには、どのような資金の運用を行っているのか、または今までどういった運用実績をあげているのかについての情報がかかれています。
ですから、これに目を通しておくことが必要です。
ところが、このパンフレットには、投資という観点から見ると余計な情報が多く含まれています。また、この業界特有の専門用語が数多く含まれているので、最初から読み進めることはあまりおススメできません。おそらく、それをやると、途中で挫折してしまうでしょう。
ですから、ファンド選びのときに重要になってくるところだけを読むことにしましょう。それはファンドについての情報のみでいいのです。
具体的には、ファンドの状況という項です。そこには、そのファンドがどの市場にどのように運用をしているのかについてかかれています。もちろん、その中には運用に伴うリスク要因についてもかかれてあるはずです。具体的には、いま運用している市場で今後こういった変化をした場合、基準価額が下がる恐れがありますよといったことです。
そしてもう一つ、じっくりと読み込んでおく必要のある項があります。それが、管理及び運営の仕組みです。
ここでは、申し込み手数料といった、銀行でよく見られるあるプロセスを踏むことによって発生する手数料についての記載がなされています。また、ここではファンドの運用期間や中途解約の条件についてかかれてありますので、契約後に起こる諸問題を回避するためにも、ここは読んでおく必要があります。
そして、加えてできることならば運用報告書やレポートといったものを見ておくと、そのファンドの運用状況をより詳しく知ることができます。
これらには過去の運用経過についてかかれてあるので、よりそのファンドの持っている運用方針ということが明確に分かるからです。
もちろん、素人の我々では、全てを理解することは困難です。疑問に思ったことがあれば、すぐに窓口で相談をしましょう。
��基準価額について
投資信託を選ぶ際に重要になってくると一般的にいわれているのが、この基準価額です。この基準価額はよく、株式の株価に似ているといわれていますが、やや異なる面があります。
株価というのは、その価格が高いと割高であり、安いと割安といいます。ところが、この基準価額は、そういった尺度で語ることができないのです。
基準価額はそのファンドが組み入れている株式や債券の時価総額を受益権口数で割ったものをいいます。この受益権口数は株式でいうところの発行済み株式数のようなものといわれています。
ここで重要なのは、この値は別に他のファンドと比較することができないということです。株式では、同じ条件下で売られているわけで、他の銘柄と比較対照することができます。そこで、割高や割安といった概念が生まれてくるのです。
ところがこのファンドについては、運用を行っている市場も異なれば、投資している金融商品の種類も異なります。ですから、単純な比較をすることはできません。同じ条件にないのですから。
そのために、比較の対象がないため、何と比べて割高なのか割安なのかの判断をすることができなくなります。
たとえ、ファンドの基準価額は安かったとしても逆に、そのファンドに組み入れられている個別の銘柄が割高傾向にあることだって考えられます。すると、そのファンドは買いという結論になります。
ですから、この基準価額をもとに判断する場合は、その水準ではなく、どのような値動きをしているのかについてみていくことが肝心です。すなわち、他のファンドと比較するのではなく、そのファンドオンリーを見ていくことが重要です。
このときに、基準価額のグラフが激しく波打っている場合は、それだけリスクが高いということになります。
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投資信託では確実に儲けがでるわけではありません。その運用している金融商品の値動き次第なのです。ですから、そのときの状況に任せざるを得ないという側面があります。
しかし、一方で確実にかかるコストがあるのです。これが諸手続きにかかる手数料です。このコストをできる限り抑えることが、我々にできる範囲です。これは市場の状況とは関係ありませんから。
まずかかる手数料が、購入手数料です。これは購入時のみにかかる手数料のことで、大体どこでも２〜３％かかります。
購入時のみですから、それから運用する期間によって、その手数料は長期間に運用がおよぶことになればそれだけ１年あたりのコストは低くなるという計算になります。
またもう一つのコストが、信託報酬です。これは、投資家が信託している財産の中から毎年徴収されています。大体、財産の１〜２％は徴収されるといいます。
この信託報酬は、信託投資会社と受託銀行の収入ということになります。さらに、販売金融機関が異なってくると、この中に代行手数料という取り分を設ける事になります。実は、この代行手数料を手厚くすることで、販売金融機関においしい思いをさせているところもあるのです。
ですから、この費用をいかに抑えることができるかがカギになってきます。というのも、この部分の費用が大きくなったからといって、運用に変化はないからです。よって、この部分に注目することが重要なのです。確実に削れるものは削っていくということが基本です。
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基本的に投資信託の解約については自由となっています。確かに信託期間というものが最初に設定されることになりますが、別にこの期間必ず保有しなければならないということではありません。たとえば、そのファンドの基準価額が異常に上昇した場合、その時点で解約して勝ち逃げすることも可能なのです。
しかし、多くのファンドでは途中解約する時には、何がしらの条件をつけているところがあります。これはファンド側の事情もあります。というのも、突然多額の解約が発生すると、運用計画に狂いが生じたり、返還する資金がなくなったりするためです。
具体的な方法としては、大きく分けて二つの方法があります。
まず最初がクローズド期間というものを設定するところです。これは、一定期間の間は解約することができなくしてしまうという方法です。この期間としては、相場は１年程度となっているようです。
こうすることで、大量の解約を防ぐことが可能です。
次に、中途解約を制限することです。
具体的には、月に一定の日のみしか解約に応じないようにするのです。こうすることで、ある程度の解約に伴う返還金を確保することができます。
あなたが、どのようなファンドの活用をするかという点では、この解約の条件についてあらかじめ、目を通しておくことが必要になってきます。
�ゥ侫．鵐匹�運用している市場に注目する
ファンドが運用している市場はまちまちです。ですから、その運用している市場の性格を見極めることもファンド選びの際に重要になってきます。
国内市場だと、東証マザースやジャスダックといった新興の市場が出てきています。こういった市場には、これまた新興の企業が上場しているケースが多いようです。すると、まだその会社の地盤が安定していない場合が少なくないために、値動きというのがどうしても激しくなってしまうものです。外的な要因にすぐに反応してしまうことが原因と考えられています。ということは、そこで運用しているファンドはハイリスク・ハイリターンタイプということになります。
また、投資信託は、何も国内の市場のみで資金を運用しているわけではありません、海外の市場でも運用を行っています。今は、ほとんど市場を開いている国で、ファンドは運用を行っているといいます。
海外では、その国の世情というものにも注目する必要がでてきます。というのも、日本のような比較的世情の安定している国はごく一部です。世情が激変することによって、市場全体があれる可能性があります。
具体的な例で見ると、中国などは、現在、市場の開放を行ったことで、バブル的な好景気が続いています。ですから、中国市場で資金を運用すると、比較的利益をあげることは可能だと考えられます。
しかし一方で、中国にはいろいろな問題を抱えているという一面もあります。近年、チベット独立暴動の問題があったように、いったんこのような政治的な問題が噴出すると、国内状態が一気に不安定となり、それが直接その国の市場を影響することがあります。国内全体の流れの前には、いかに優良な企業に投資していたとしても無意味になってしまいます。
ですから、海外に投資を行っているファンドを選ぶ際には、その国の実情というものをあらかじめ頭の中に入れておくと、よりよい判断を行うことができます。
これだけ見ても分かるように、投資信託と一言でいっても、その投資対象をはじめとして、その運用内容は全く違う場合があります。ですから、自分で、どのように自分の資産を運用していくのかということをある程度ビジョンを持っていなければなりません。
そして、そのビジョンをもとにして、その実現をしてくれる可能性の高いファンドで運用してもらうようにしなければ、せっかくの運用もいまをあまりなさなくなってしまいます。そのためには、ファンドのことをある程度、理解しておく必要があるわけです